ROI и доходность от аренды: сколько реально зарабатывают инвесторы в Дубае

Что такое ROI

Дубай уже много лет удерживает статус одного из самых прибыльных и стабильных рынков недвижимости в мире. Здесь инвесторы зарабатывают не только на аренде, но и на росте капитала. Средняя доходность от аренды (ROI) достигает 7–10% годовых, а с учётом роста стоимости и гибких условий оплаты фактическая доходность (IRR) может превышать 15% в год.

ROI (Return on Investment) — это показатель, отражающий годовую доходность вложений относительно стоимости объекта.

Например, квартира за 1 000 000 AED, приносящая 80 000 AED чистой прибыли в год, имеет ROI 8%.

Для инвестора это базовый показатель: он показывает, сколько «вживую» зарабатывает объект при сдаче в аренду.

Средняя доходность по районам

• Jumeirah Village Circle (JVC) – 7–9%
• Business Bay – 6–8%
• Arjan / Dubailand – 8–10%
• Dubai Marina – 6–7%
• Dubai South / DAMAC Hills – 7–9%

На первичном рынке ROI обычно выше, особенно при входе на ранних этапах строительства — стоимость недвижимости до сдачи может вырасти на 15–30%.

Что такое IRR и почему она выше ROI

IRR (Internal Rate of Return) — это среднегодовая совокупная доходность, учитывающая все денежные потоки инвестора:

• аренду,
• рост стоимости объекта,
• рассрочки и отсрочки платежей,
• возможность перепродажи.

Если ROI показывает только «текущий» годовой доход, то IRR демонстрирует реальную прибыль за весь период владения, с учётом структуры финансирования.

Пример влияния рассрочки на доходность

Например, если инвестор купил объект за 1 000 000 AED с пост-хэндовером (беспроцентной рассрочкой), платит 50% до сдачи и 50% после заселения — фактически он распоряжается недвижимостью, сдаёт её и получает доход, не вложив всю сумму сразу.

Это резко повышает эффективность инвестиций:

• ROI от аренды — 8%;
• но благодаря частичным платежам IRR может достигать 14–16% годовых, поскольку арендные поступления идут при неполных вложениях.

Беспроцентная рассрочка и эффект рычага

Сегодня многие застройщики предлагают гибкие payment plans — до 8 лет, включая post handover на 3–5 лет.

Это значит, что инвестор:

• получает ключи и начинает сдавать объект,
• а оставшиеся платежи продолжает вносить из арендного дохода,
• без переплат и процентов.

Фактически, застройщик становится «беспроцентным банком», позволяя инвестору владеть активом с минимальной стартовой нагрузкой.

Такой формат создаёт финансовый рычаг (leverage effect): доход генерируется с меньшей долей собственных средств, увеличивая IRR и ускоряя возврат вложений.

Пример расчёта

Стоимость квартиры: 1 000 000 AED
План оплаты: 50% до сдачи, 50% post handover за 3 года
Годовая аренда: 80 000 AED
Чистая прибыль: 70 000 AED

Если учитывать, что вложено только 500 000 AED, то ROI на вложенные средства уже 14%.

При росте цены на 20% к моменту полной оплаты IRR составит около 16–18% годовых, что делает Дубай одним из самых доходных рынков мира.

Почему инвесторы выбирают Дубай

• Отсутствие налогов — ни на доход, ни на прирост капитала
• Высокая ликвидность — объекты легко продать или переоформить
• Безопасная экономика и стабильная валюта (AED)
• Рост капитала и арендных ставок
• Гибкие рассрочки от надёжных застройщиков

Итог

Дубай предлагает уникальное сочетание факторов: высокая доходность, рост стоимости, отсутствие налогов и беспроцентная рассрочка.

При грамотном подходе и выборе правильного проекта реальная доходность (IRR) инвестора может достигать 15–18% годовых, а в отдельных случаях и выше.

Именно поэтому недвижимость в Дубае остаётся инструментом, который совмещает надёжность, ликвидность и возможность быстрого роста капитала.

Экспертное мнение:

«Сегодня инвесторы всё чаще выбирают проекты, где застройщик предлагает беспроцентную рассрочку и гибкие post-handover планы. Это позволяет войти в рынок даже тем, кто раньше не рассматривал Дубай как инвестиционное направление. А если учитывать среднегодовую доходность (IRR), становится очевидно — недвижимость здесь остаётся одним из самых стабильных и прибыльных активов в мире».

Хотите узнать, какие застройщики предлагают беспроцентную рассрочку и лучшие условия инвестиций?

Свяжитесь с нашими специалистами – подберём проект, рассчитаем ваш ROI и покажем реальные цифры доходности в Дубае.